Menu
Tento článok je pokračovaním 1. časti článku o najčastejších chybách pri investovaní. V druhej časti článku vám predstavím ďaľšie štyri chyby, ktorých sa častokrát dopúštajú investori. Poučenie sa z cudzích chýb vám môže ušetriť nemalé finančné prostriedky v investičnom svete.
Hlavným problémom investora a dokonca aj jeho najhorším nepriateľom je pravdepodobne on sám.“ – Benjamin Graham
Človek je bytosť, pre ktorú je typické, že jej správanie nie je ovplyvňované iba rozumom, ale aj citom.
Chyby spojené s nezvládnutím emócií vám môžu priniesť veľkú stratu, beznádej a úplne vás odradiť od investovania:
Na dosiahnutie daného investičného cieľa je nevyhnutné dodržať časový horizont. Ak sa investor rozhodne ho nedodržať, tak sa vystavuje riziku, že jeho portfólio nedosiahne požadovaného zhodnotenia. Takisto pri tom vzniká riziko toho, že investícia skončí v strate a váš predom stanovený cieľ sa časovo predĺži alebo nebude dosiahnutý vôbec.
Pre lepšie pochopenie je vhodné ukázať si takúto chybu na príklade pána Vysokého.
Pán Vysoký sa rozhodol investovať svoje voľné finančné prostriedky. Jeho investičný cieľ bol zhodnotiť svoje našetrené peniaze, aby pomohol svojmu synovi so štartom do života. Vedel, že tieto peniaze bude odovzdávať synovi najskôr za 10 rokov. Z toho dôvodu zvolil dynamickú stratégiu a rozhodol sa investovať svojpomocne bez konzultácie s finančnými odborníkmi. Vybral si ako investičný nástroj akciový index S&P 500.
Pán Vysoký zainvestoval jednorazovú sumu 50 000 eur v roku 2007. Prešli 2 roky a rozhodol sa pozrieť na svoj investičný účet, aby skontroloval ako sa jeho investícia vyvíja. Ostal veľmi prekvapený a nahnevaný, keď zistil, že jeho portfólio je v strate -45% a z jeho 50 000 eur je zrazu 27 500 eur. Pán Vysoký bol natoľko rozhorčený, že sa rozhodol nedodržať predom stanovený časový horizont a investíciu speňažil v obrovskej strate. Emócie vyhrali nad rozumom a nadobro zanevrel na investovanie.
V prípade, že by sa pán Vysoký rozhodol dodržať časový horizont, ktorý si na začiatku stanovil, jeho investícia by bola v príjemných zelených číslach. V roku 2017, teda 10 rokov po tom čo sa rozhodol zainvestovať 50 000 eur, by jeho portfólio malo hodnotu približne 88 500 eur. Táto suma predstavuje 77% zhodnotenie.
Každý finančný nástroj a investovanie do neho je spojené s poplatkom. Je nutné si uvedomiť, že celkový výnos investície nezávisí len od výkonnosti daného finančného aktíva ale veľkú rolu v ňom zohrávajú práve poplatky.
Pri investovaní sa častokrát vyskytuje veľké množstvo rôznych poplatkov. Manažérsky poplatok, výstupný poplatok, prestupný poplatok, poplatok za výkonnosť, poplatok depozitárovi, a podobne. Zorientovať sa v takejto poplatkovej štruktúre nemusí byť jednoduché.
Poplatky bude investor platiť, či sa jeho investícií darí alebo nie a preto je veľmi dôležitá transparentnosť spoločnosti, ktorá sa vám stará o peniaze. Treba však dodať, že poplatky sú cena za to, že sa daný investor nemusí o nič starať a všetku „prácu“ za neho spraví správcovská spoločnosť. Ak daný sprostredkovateľ pristupuje ku takejto správe finančných prostriedkov svedomito, zodpovedne a odborne, tak poplatok má zmysel.
Chybou môže byť aj to, ak si investor myslí, že čím vyšší poplatok si daný sprostredkovateľ účtuje, tým výnosnejšia bude investícia cez neho. To je častokrát mylná predstava.
Koľko teda môžu poplatky ukrojiť z finančného majetku investora?
Na obrázku je porovnanie toho, koľko môžu rôzne manažérske poplatky odkrojiť z výnosu. Pri investícií 10 000 eur jednorazovo, po dobu 30 rokov, s manažérskym poplatkom 0,7% výnos predstavuje približne 103 000 eur. Avšak pri manažérskom poplatku vo výške 2% sa výnos zníži o 34 000 eur na sumu 69 000 eur. Zdanlivo malý rozdiel vo výške takéhoto poplatku dokáže markantne znížiť výnos investície. Hlavne pri dlhom časovom horizonte. Z toho dôvodu je priam nevyhnutné, aby investor neignoroval poplatkovú štruktúru svojich investícií.
Častou chybou začínajúcich investorov je nedostatočné rozloženie investícií do viacerých finančných nástrojov. Riešením je práve diverzifikácia. Tento odborný pojem je často spomínaný vo svete financií, ale čo si pod týmto pojmom vlastne predstaviť? Diverzifikácia v investovaní je veľmi efektívny spôsob ako rozložiť riziko straty v portfóliu. Je to jeden z kľúčov k dlhodobým výnosom a z časti chráni náš majetok pre prípadnými stratami.
V praxi to znamená to, že človek, ktorý sa snaží zhodnotiť svoje peniaze investovaním, nestaví všetko na jednu kartu. Slabá diverzifikácia môže byť v podobe toho, že investor nakupuje akcie iba jednej spoločnosti, teda celý jeho úspech stojí a padá len na tom, či sa bude dariť danej firme. Ak sa firma dostane do problémov, môže tak prísť o celú investíciu. Naopak, ak človek vlastní akcie viacerých spoločností, tak prípadná strata v rámci jednej spoločnosti sa diverzifikuje medzi celé portfólio a investor môže byť napriek tomu v pluse. Za nedostatočnú diverzifikáciu môžeme považovať aj investovanie iba do jedného druhu aktív.
Pri investovaní do cenných papierov môžeme diverzifikovať rôzne. Je tu možnosť nakúpiť akciové fondy, kde sú firmy z rôznych sektorov ako bankovníctvo, technológie, zdravotníctvo, automobilový sektor alebo môžeme rozložiť riziko tak, že nakúpime akcie cez fondy, ktoré obsahujú podiely vo firmách z rôznych krajín sveta. Dnes je možné podieľať sa na úspechu firiem zo všetkých kontinentov a to pomerne jednoducho.
V minulosti bol jedným z argumentov proti diverzifikácií fakt, že sa nákup väčšieho množstva rôznych cenných papierov spájal s vyššími nákladmi. No v dnešnej dobe by takýto argument už neustál. Človek má možnosť nakúpiť fond, ktorý obsahuje akcie tisícky spoločností a geograficky zastáva v podstate celý svet a to s veľmi nízkymi poplatkami.
Aktuálne, popularita investovania značne narastá a to privádza na finančné trhy veľa začiatočníkov. Chyby v tomto článku sú pomerne častou súčasťou investovania a pritom odstránenie týchto nevhodných rozhodnutí nie je náročnou záležitosťou. Vyvarujte sa im, aby ste nemuseli zažiť nešťastné chvíle na finančných trhoch. Buďte o krok vpred pred tými, ktorí sa nerozvážne púšťajú do investovania a zhodnocujte svoje peniaze rozumne a výnosne.
Prihlás sa na odber investičných noviniek
