Investovanie do ETF fondov je dnes jednou z najjednoduchších a najdostupnejších ciest, ako si budovať majetok. Možno ste už počuli, že stačí nastaviť pravidelné investovanie a čas sa postará o zvyšok. To je pravda – no skôr než začnete, musíte si zodpovedať kľúčovú otázku: Do akého ETF fondu mám vlastne investovať?
Na trhu sú stovky rôznych ETF. Od široko diverzifikovaných akciových indexov, cez dlhopisové fondy až po tematické ETF zamerané napríklad na technológie či zelenú energiu. Pre bežného investora môže byť táto ponuka mätúca.
Pravdou však je, že netreba hľadať najlepší ETF fond na svete. Dôležité je vybrať si také riešenie, ktoré zodpovedá vašim cieľom, časovému horizontu a rizikovému profilu. Správne nastavená stratégia je kľúčová. A práve tomu sa budeme venovať v tomto článku.
1. Aký je váš investičný cieľ?
Skôr než sa rozhodnete, do ktorého ETF fondu budete investovať, je dôležité ujasniť si, čo chcete investovaním dosiahnuť. Práve cieľ určuje, akú stratégiu a aké fondy by ste mali zvoliť.
Investičné ciele sa môžu líšiť:
- Krátkodobé ciele – napríklad sporenie na kúpu auta alebo bývania v horizonte 3 až 5 rokov. V takom prípade nie je vhodné podstupovať vysoké riziko a viac sa hodia konzervatívnejšie riešenia.
- Strednodobé ciele – sem patrí napríklad tvorba rezervy pre deti, či budovanie kapitálu na podnikanie. Tu je vhodné kombinovať akciové a dlhopisové ETF.
Dlhodobé ciele – napríklad dôchodok alebo finančná nezávislosť. Pri horizonte 10 a viac rokov sa oplatí mať väčší podiel akciových ETF, pretože práve čas dokáže riziko vyrovnať a zhodnotenie býva výrazne vyššie.
Bez jasne definovaného cieľa sa ľahko stane, že investujete chaoticky a pri prvom väčšom poklese stratíte motiváciu pokračovať. Ak však viete, čo chcete dosiahnuť, ľahšie si nastavíte vhodnú stratégiu a vydržíte pri nej aj v horších časoch.
2. Dbáte na dostatočné pokrytie aj do iných krajín a sektorov?
Pri výbere ETF fondov je dôležité dbať aj na to, aby ste vaše portfólio nemali zamerané len na jednu krajinu alebo sektor. Práve v tom je sila ETF fondov. Jedným nákupom získavate stovky až tisíce akcií z rôznych krajín a odvetví.
Prečo je to dôležité?
- Znižuje sa riziko, že problém jednej firmy výrazne ovplyvní vašu investíciu,
- Portfólio má stabilnejší vývoj a ľahšie zvláda výkyvy,
- Dlhodobo môžete zostať investovaní bez stresu z krátkodobých poklesov.
Ak investujete do ETF na index MSCI World, máte automaticky rozložené peniaze do firiem z celého sveta. Vďaka tomu nemusíte riešiť, ktoré akcie vybrať, diverzifikáciu máte zabezpečenú už v samotnom fonde.
3. Venujete pozornosť vnútorným poplatkom vo fonde?
Každý ETF fond má vnútorné poplatky tzv. total expense ratio (TER), čo je ročný poplatok za správu fondu. Na prvý pohľad sa môže zdať zanedbateľný, keď hovoríme o rozdiele 0,2 % oproti 0,6 %. Pri dlhodobom horizonte však tieto percentá znamenajú tisíce eur vo výslednom výnose.
Výhoda ETF je, že patria medzi najlacnejšie investičné produkty na trhu. Preto pri výbere vždy sledujte poplatok TER a uprednostnite fondy s nižšími nákladmi.
4. Vyberáte vhodnú replikáciu indexu?
ETF fond kopíruje vybraný index, napríklad S&P 500 alebo MSCI World. To, ako to robí, sa nazýva replikácia. Existujú dva hlavné spôsoby:
- Fyzická replikácia – fond nakupuje priamo akcie, ktoré sú v indexe. Je to jednoduchšie a pre väčšinu investorov aj zrozumiteľnejšie riešenie.
- Syntetická replikácia – fond index nekupuje priamo, ale využíva finančné deriváty. Výhodou môže byť presnejšie kopírovanie indexu, no pre bežného investora je menej transparentná.
Pre dlhodobé a pravidelné investovanie sú vhodnejšie fondy s fyzickou replikáciou, pretože presne viete, čo vlastníte.
5. Volíte menu fondu podľa toho v akej krajine žijete?
ETF fondy môžu byť vedené v rôznych menách, najčastejšie v eurách alebo amerických dolároch. Pre slovenského investora je praktickejšie investovať v eurách, pretože odpadá menové riziko.
Treba však vedieť, že aj keď je fond vedený v EUR, jeho podkladové aktíva môžu byť v USD alebo iných menách. To znamená, že kurzové pohyby sa do hodnoty fondu aj tak premietnu, len vy ich necítite priamo pri nákupe či predaji.
Pre začiatočníkov je vhodné začať s ETF v EUR, pretože sú jednoduchšie na správu. Ak sa rozhodnete pre fond v USD, oplatí sa myslieť na menové riziko a vnímať ho ako prirodzenú súčasť investovania.
6. Dbáte na dostatočnú veľkosť a likviditu fondu?
Pri výbere ETF sa oplatí sledovať aj to, aký veľký fond je a ako často sa s ním obchoduje.
- Veľkosť fondu – vyjadruje sa hodnotou majetku v správe (Assets under Management, AUM). Väčšie fondy spravujú stovky miliónov až miliardy eur, čo im dáva stabilitu a dlhšiu životnosť. Malé fondy s nízkym objemom môžu byť menej stabilné a v krajnom prípade hrozí, že správca fond zruší.
- Likvidita fondu – znamená, ako jednoducho viete fond kúpiť alebo predať. Likvidné ETF majú vysoký denný objem obchodov a malý rozdiel medzi nákupnou a predajnou cenou (spread). Pri nelikvidných fondoch môže byť tento rozdiel väčší, čo pre vás znamená zbytočný náklad.
Pre bežného investora je najlepšie držať sa veľkých a známych ETF s dostatočným objemom obchodov. Tak máte istotu, že s fondom sa dá bez problémov obchodovať aj o 10 či 20 rokov.
Záver
Vybrať si správny ETF fond nemusí byť vôbec zložité. Najdôležitejšie je vedieť, čo chcete investovaním dosiahnuť, a podľa toho si nastaviť stratégiu. Stačí sa vyhnúť najčastejším chybám, zvoliť si jednoduché a lacné riešenie a držať sa ho dlhodobo.
ETF fondy sú skvelým nástrojom, ktorý vám pomôže využiť silu času a zloženého úročenia vo svoj prospech. Nepotrebujete hľadať dokonalý fond, dôležitejšie je mať jasný cieľ, disciplínu a pravidelne investovať.
Ak si nie ste istí, ako začať alebo aké ETF fondy sú vhodné práve pre vás, pokojne ma kontaktujte. Spoločne nastavíme stratégiu, ktorá bude sedieť vašim cieľom aj možnostiam.
Staňte sa Bystrým Investorom!
Nezabúdajte, že investovanie nesie so sebou riziká. Minulé výnosy nezaručujú budúce výnosy. Preto je vhodné sa pred investovaním poradiť s odborníkom.