ETF fondy sa v posledných rokoch stali obľúbeným nástrojom investovania. Je to najmä z dôvodu, že sú menej nákladné ako podielové fondy, dajú sa jednoducho nakúpiť a ponúkajú rôznorodosť výberu. No práve preto, že ich je na trhu stovky, je pre bežného investora čoraz ťažšie vybrať ten správny.
Čo je ETF?
ETF (Exchange-Traded Fund) je burzovo obchodovaný fond, ktorý kopíruje výkon burzového indexu (napr. MSCI World, S&P 500). Umožňuje lacnú a efektívnu investíciu do stoviek až tisícov spoločností naraz a je ideálny pre dlhodobých investorov.
ETF fondy, ktoré považujem za ideálny základ dlhodobého portfólia
- Vanguard FTSE All-World – globálny akciový trh, vhodný ako hlavný „all-in-one“ ETF.
- iShares Core MSCI World – lacný široký fond na rozvinuté trhy, ideálny základ portfólia.
- iShares Core S&P 500 – 500 najväčších amerických firiem, vhodné pre tých, čo veria americkej ekonomike.
- iShares Nasdaq 100 – technologické giganty a rastové firmy, vyšší výnos aj volatilita.
Ako investičný stratég pomáham klientom budovať rastové portfóliá, ktoré dlhodobo prekonávajú priemerný výnos akciového trhu a zároveň si udržať stabilný dlhodobý rast. Každý mesiac analyzujem portfóliá desiatok investorov a pripravujem návrhy pre úplných začiatočníkov aj pokročilých. Tento prehľad ETF fondov vychádza z reálnych dát a skúseností z práce s viac ako 100+ investormi.
V tomto článku vám ukážem:
- ktoré ETF fondy patria medzi najvýkonnejšie v posledných rokoch,
- ako si vybrať ten najvhodnejší ETF fond podľa vášho cieľa a rizikového profilu,
- a na čo si dať pozor, ak s ETF ešte len začínate.
Ako identifikovať najlepšie ETF fondy?
Možno vás touto vetou sklamem, ale najlepší ETF fond neexistuje. Znie to možno zvláštne, ale každý investor má iný cieľ, časový horizont a toleranciu voči riziku. Pre niekoho je ideálny ETF, ktorý sleduje celý svetový trh, napríklad MSCI World. Pre iného to môže byť sektorový fond zameraný na technológie, obranný sektor alebo rozvíjajúce sa trhy. Preto sa v tomto článku nepozerám na ETF fondy ako na univerzálny rebríček, ale rozdelíme ich podľa typu investora, výkonnosti aj investičného zámeru. Ak si nie ste istí, ako vybrať najvhodnejší ETF fond pre váš cieľ, odporúčam vám prečítať si aj tento článok – Ako si vybrať ETF fondy? 6 otázok, ktoré je potrebné si položiť pred zainvestovaním.
Neviete, ktoré ETF fondy sú pre vás najvhodnejšie?
TOP 5 najvýkonnejších ETF fondov v roku 2026
Ak by sme vybrali ETF fondy za rok 2026 čisto podľa aktuálnej výkonnosti, na vrchole rebríčka sa nachádzajú najmä fondy z ťažobného priemyslu zamerané na zlato.Tieto fondy často prinášajú nadpriemerné výnosy, no zároveň nesú vyššie riziko a kolísavosť.
Tu je výber piatich ETF fondov, ktoré dosahujú nadpriemernú výkonnosť počas roka 2026:
HANetf AuAg ESG Gold Mining UCITS ETF sa zameriava na akcie ťažobných spoločností, ktoré ťažia zlato, pričom spĺňajú prísne environmentálne a sociálne kritériá podľa ESG štandardov. Tento fond spája expozíciu voči zlatu ako komodite s dôrazom na udržateľnosť ťažby, teda vyraďuje firmy s negatívnym vplyvom na životné prostredie, ľudské práva alebo riadenie.
Fond je vhodný pre investorov, ktorí chcú diverzifikovať svoje portfólio sektorom zlata, ale zároveň im záleží na etickom rozmere podnikania.
L&G Gold Mining UCITS ETF sa zameriava na akcie spoločností, ktoré sa zaoberajú ťažbou zlata po celom svete. To znamená, že investor nezískava priamu expozíciu voči cene zlata ako komodite, ale voči firmám, ktoré zlato ťažia, spracúvajú alebo predávajú, teda ťaží z rastu ich ziskov, ak cena zlata stúpa.
Je vhodný pre investorov, ktorí chcú profitovať z rastúceho záujmu o zlato, no zároveň sú ochotní akceptovať vyššie výkyvy výnosov v porovnaní s fyzickým zlatom.
Global X Defence Tech UCITS ETF sa zameriava na spoločnosti z oblasti obranných technológií, najmä v segmentoch ako sú drony, kybernetická bezpečnosť, moderné senzory, satelitné systémy a pokročilé zbraňové systémy. Ide teda o fond, ktorý nesleduje výkonnosť klasických zbrojárskych firiem, ale cieli na inovatívne a technologicky orientované spoločnosti v obrannom priemysle.
ETF je vhodný pre investorov, ktorí veria, že budúcnosť obrany bude čoraz viac závisieť od digitálnych riešení, umelej inteligencie a bezpilotných systémov, a zároveň chcú byť expozíciou voči globálnym trendom zvýšených vojenských rozpočtov.
Amundi Euro Stoxx Banks UCITS ETF Acc sleduje vývoj európskeho bankového sektora, konkrétne akcie bánk zaradených do indexu Euro Stoxx Banks. Tento ETF poskytuje expozíciu voči najväčším bankám eurozóny, ako sú BNP Paribas, Santander, ING či UniCredit, a je tak zrkadlom kondície európskeho finančného systému.
Fond je vhodný pre investorov, ktorí chcú profitovať z potenciálneho rastu úrokových sadzieb, oživenia úverovania alebo vyššej ziskovosti bánk, no treba počítať aj s vyššou citlivosťou na regulačné zmeny a makroekonomický vývoj. Keďže ide o sektorovo špecializovaný fond, nie je vhodný ako základ portfólia, ale skôr ako doplnok v rámci širšej stratégie.
Invesco EURO STOXX Optimised Banks UCITS ETF poskytuje expozíciu voči európskym bankovým akciám, podobne ako Amundi Euro Stoxx Banks ETF, no s jedným dôležitým rozdielom – používa „optimalizované váženie“ namiesto klasického trhového. To znamená, že fond sa nesnaží len kopírovať najväčšie banky podľa veľkosti, ale zohľadňuje aj ďalšie faktory, ako je diverzifikácia rizika alebo likvidita.
Cieľom je ponúknuť efektívnejší prístup k bankovému sektoru eurozóny. Fond môže byť zaujímavý pre investorov, ktorí veria v oživenie bankového sektora v EÚ.
Výkonnosť fondov za rok 2025 bola aktualizovaná v 17.7.2025 a môžu sa neskôr v čase čítania článku meniť.
Pozor: Historická výkonnosť nie je zárukou budúcich výnosov. ETF fondy, ktoré v minulosti excelovali, nemusia byť automaticky tou najlepšou voľbou pre váš aktuálny investičný cieľ. Je dôležité zvážiť aj ďalšie faktory: kolísavosť, sektorové riziko, vnútorné poplatky (TER) alebo aj veľkosť fondu.
Je dôležité povedať, že vôbec neodporúčam pri výbere zohľadňovať aktuálnu výkonnosť za daný rok. To, čo odporúčam, je pozerať sa na výber fondov z dlhodobejšieho hľadiska. To nám umožňuje uchopiť daný ETF fond vo väčšom merítku a lepšie si ho vyhodnotiť, či bude vyhovovať do nášho portfólia. Výnosy jednotlivých ETF fondov sa môžu z roka na rok meniť a preto je dôležité sústrediť sa na dlhodobý horizont a pravidelné investovanie. Ak vás zaujíma, prečo pravidelnosť prináša vyšší dlhodobý výnos, odporúčam prečítať si aj tento článok – Pravidelné investovanie do ETF fondov.
Ak ste ešte len na začiatku investičnej cesty, môže byť rozumnejšie začať s globálne diverzifikovanými ETF (napr. MSCI World, FTSE All-World), ktoré síce nemajú extrémne výnosy, ale ponúkajú stabilitu a nižšie kolísanie.
Neviete, ktorý ETF fond je vhodný práve pre vás? Ozvite sa. Rád vám pomôžem vybrať fondy na mieru podľa vašich cieľov a skúseností.
Investujte do Bystrého ETF portfólia
TOP 5 najvýkonnejších ETF fondov za posledných 10 rokov
Pri výbere ETF fondov nestačí pozerať len na to, ktorý bol najvýkonnejší za posledný rok. Reálnejší obraz ukáže až pohľad na dlhšie časové obdobie. Ideálne je vhodné pozerať výkonnosť za 5, 7 či 10 rokov. Práve v takomto horizonte sa totiž oddeľujú sezónne výkyvy od skutočne kvalitných ETF fondov, ktoré dokázali rásť konzistentne a odolávať rôznym trhovým cyklom.
V nasledujúcej časti sa preto pozrieme na fondy, ktoré v uplynulej dekáde preukázali dlhodobú výkonnosť.
Tieto fondy môžu byť vhodné ako:
- inšpirácia pre zostavenie dlhodobého portfólia,
- alebo ako doplnok k ďalším ETF, ktorý prinesie väčší výnosový potenciál
Výkonnosť fondov za rok 2025 bola aktualizovaná v 17.7.2025 a môžu sa neskôr v čase čítania článku meniť.
V tabuľke vyššie vidíte dlhodobú výkonnosť najvýkonnejších fondov za posledných 10 rokov. Aby ste si vedeli v krátkosti vedeli
Amundi MSCI World Information Technology ETF TR EUR investuje do akcií spoločností z technologického sektora, ktoré sú súčasťou globálneho indexu MSCI World. Zahŕňa popredné technologické firmy ako Apple, Microsoft, Nvidia či Visa – teda spoločnosti, ktoré formujú digitálnu transformáciu sveta.
Fond je vhodný pre investorov, ktorí veria v dlhodobý rast technologického odvetvia a chcú si zvýšiť expozíciu voči inováciám, softvéru, čipom a platobným technológiám.
iShares Nasdaq 100 UCITS ETF (Acc) kopíruje vývoj technologického indexu Nasdaq 100, ktorý zahŕňa 100 najväčších nefinančných spoločností obchodovaných na burze Nasdaq, ako sú Apple, Microsoft, Amazon či Nvidia.
iShares Core S&P 500 UCITS ETF EUR sleduje vývoj indexu S&P 500, ktorý zahŕňa 500 najväčších verejne obchodovaných spoločností v USA, ako sú Apple, Microsoft, Amazon, Google či Johnson & Johnson. Tento ETF predstavuje klasický základ pre dlhodobé investovanie, pretože poskytuje širokú diverzifikáciu naprieč sektormi americkej ekonomiky.
Fond je obľúbený medzi investormi, ktorí hľadajú jednoduchý a efektívny spôsob, ako participovať na raste amerického trhu. Vďaka svojej dlhodobej výkonnosti a stabilite patrí medzi najčastejšie odporúčané ETF pre začiatočníkov aj pokročilých investorov.
iShares Edge MSCI World Momentum Factor UCITS ETF investuje do akcií firiem, ktoré v poslednom období dosahovali nadpriemerné zisky. Fond sleduje faktorový prístup, čo znamená, že namiesto bežného trhového váženia sa zameriava na konkrétny štýl správania trhu.
Amundi MSCI USA UCITS ETF EUR kopíruje vývoj amerického akciového trhu prostredníctvom indexu MSCI USA, ktorý zahŕňa viac než 600 veľkých a stredne veľkých amerických spoločností. Portfólio fondu je rozložené naprieč všetkými hlavnými sektormi od technológií, cez financie a zdravotníctvo až po priemysel.
Tento ETF je vhodný pre investorov, ktorí hľadajú širokú a vyváženú expozíciu naprieč USA, no zároveň si chcú zachovať nižšie náklady a jednoduchosť. Oproti S&P 500 zahŕňa nielen najväčšie firmy, ale aj stredne veľké podniky, čo môže priniesť mierne širšiu diverzifikáciu a zaujímavejší výnosový potenciál v dlhodobom horizonte.
Najlepšie ETF fondy podľa typu investora
Nie každý investor má rovnaký cieľ. Niekto chce budovať dlhodobé portfólio na dôchodok, iný investor sa zameriava na pravidelný príjem z dividend alebo chce len zachytiť aktuálny trend v určitej oblasti. Preto sme vybrali niekoľko ETF fondov, ktoré sa hodia pre rôzne typy investorov – podľa ich cieľov, skúseností a prístupu k riziku.
1. Pre úplných začiatočníkov
Ak s investovaním len začínate, hľadáte fond, ktorý je:
- jednoduchý,
- dobre diverzifikovaný,
- a vhodný ako základ pre dlhodobé portfólio.
Vhodnými fondami do portfólia môžu byť napríklad:
- Vanguard FTSE All-World UCITS ETF (USD) Accumulating Shares – Tento fond kopíruje globálny akciový trh a je najuniverzálnejším ETF vhodným ako základ dlhodobého portfólia.
- iShares Core MSCI World UCITS ETF USD (Acc) – MSCI World investuje do veľkých firiem z rozvinutých krajín a je ideálny ako lacný základ portfólia.
Výhody daných fondov:
- investujete jedným fondom do stoviek firiem po celom svete,
- nízke poplatky, vysoká likvidita,
- ideálne na pravidelné investovanie.
2. Pre pokročilých investorov
Ak máte dlhší časový horizont napríklad viac ako 10 rokov a zvládate vyššie výkyvy, môžete zvážiť zaradiť do portfólia tieto alternatívy pri zostavovaní ETF stratégie.
Príklady ETF fondov:
- iShares Edge MSCI World Momentum Factor UCITS ETF EUR – Fond sleduje akcie s vysokým „momentum“ faktorom, teda spoločnosti, ktoré vykazujú silný rastový trend.
- iShares Nasdaq 100 UCITS ETF (Acc) – Zameriava sa na technologické giganty a je vhodný pre investorov tolerujúcich vyššiu volatilitu.
- Xtrackers Artificial Intelligence & Big Data UCITS ETF 1C – Tematické ETF, ktoré investuje do spoločností pôsobiacich v oblasti umelej inteligencie, dátovej analytiky a technológií budúcnosti.
- WisdomTree Europe Defence UCITS ETF EUR Unhedged Acc – ETF zameraný na európske spoločnosti v obrannom a zbrojárskom priemysle, sektor s rastúcim dopytom v posledných rokoch.
Výhody daných ETF fondov:
- potenciál vyšších výnosov
- expozícia voči budúcim trendom
Nevýhody:
- Vyššia volatilita a vyššie riziko strát
- Tieto fondy nie sú vhodné ako samostatné prvky v portfóliu. Je vhodné ich kombinovať aj s fondami, ktoré nemajú príliš vysokú rizikovosť
3. Pre dividendových investorov
Máte už vybudovaný väčší kapitál rádovo v stovkách tisíc EUR a chcete sa zamerať skôr už na vyplácanie pravidelného pasívneho príjmu z vášho majetku? V tom prípade môžu byť pre vás zaujímavejšie fondy, ktoré vyplácajú dividendy.
Príklady ETF fondov:
- SPDR S&P Global Dividend Aristocrats UCITS ETF (dis) – Globálny dividendový ETF, ktorý investuje do stabilných spoločností s dlhodobou históriou pravidelného vyplácania dividend.
- SPDR S&P US Dividend Aristocrats UCITS ETF (dis) – Americký dividendový ETF zameraný na firmy, ktoré nepretržite zvyšujú dividendy najmenej 20–25 rokov.
Výhody daných ETF fondov:
- fondy vyplácajú dividendy pravidelne (štvrťročne / polročne),
- nižšia volatilita,
- ideálne pre dlhodobý pasívny príjem.
4. Pre konzervatívnych investorov
Tieto typy fondov sú vhodné pre investorov, ktorí nechcú riskovať so svojimi peniazmi, hľadajú pevný výnos a ich cieľom je pokrytie inflácie. Tieto fondy poskytujú výnosy na úrovni 1,923 % (Aktuálna hodnota z 16.7.2025) a kopírujú úrokové sadzby nastavované Európskou centrálnou bankou (ECB).
Príklady ETF fondov:
- Xtrackers II EUR Overnight Rate Swap UCITS ETF 1C – ETF sleduje eurové overnight sadzby prostredníctvom swapov a poskytuje stabilný, veľmi nízkorizikový výnos kopírujúci politiku ECB.
- Amundi EUR Overnight Return UCITS ETF UCITS ETF – Fond replikuje dennú eurovú úrokovú sadzbu a je určený na bezpečné krátkodobé uloženie kapitálu s minimálnou volatilitou.
- Lyxor Smart Overnight Return Acc ETF – Tento ETF fond je tiež naviazaný na eurové overnight sadzby, ktorý prináša bezpečný, pravidelný výnos s extrémne nízkym rizikom a vysokou likviditou.
Výhody daných ETF fondov:
- pevný a stabilný výnos
- minimálna kolísavosť
- vhodné na krátkodobé uloženie rezervy
Ak hľadáte bezpečné riešenia pre horizont 1 až 3 roky, odporúčam pozrieť si aj článok – Krátkodobé investovanie: kam vložiť peniaze na 1 až 3 roky?
5. Pre investorov, ktorí chcú spájať výnos a hodnoty môžu byť vhodné ESG fondy
V posledných rokoch sa čoraz viac investorov nezaujíma len o výnosy, ale aj o to, kam ich peniaze smerujú. Práve ESG fondy dávajú možnosť investovať do firiem, ktoré dbajú na životné prostredie, spoločenskú zodpovednosť a etické riadenie. Ide o rastúci trend, ktorý spája výnosnosť s hodnotami – bez potreby robiť kompromisy.
Čo je ESG?
ESG (Environment, Social, Governance) je prístup k investovaniu, ktorý zohľadňuje dopad firiem na životné prostredie, spoločnosť a kvalitu ich riadenia. ESG fondy zvyčajne vylučujú firmy pôsobiace v kontroverzných odvetviach a uprednostňujú spoločnosti s udržateľným a etickým prístupom.
Príklady ETF fondov:
- iShares MSCI World Screened UCITS ETF USD (Acc) – Globálny akciový ETF, ktorý vylučuje firmy porušujúce ESG štandardy a investuje do spoločností s udržateľným riadením.
- iShares MSCI USA Screened UCITS ETF USD (Acc) – ETF zameraný na americké spoločnosti, pričom vylučuje firmy pôsobiace v kontroverzných odvetviach a podporuje silné ESG hodnotenie.
- iShares MSCI Europe Screened UCITS ETF EUR (Acc) – Európsky ESG ETF investujúci do firiem spĺňajúcich environmentálne, sociálne a riadiace kritériá, s dôrazom na dlhodobú udržateľnosť.
Výhody daných ETF fondov:
- investovanie podľa environmentálnych a sociálnych kritérií (ESG),
- rastúca popularita, dobrá dlhodobá výkonnosť.
Namiesto hľadania jedného najlepšieho fondu sa oplatí pozrieť na to, čo od investovania očakávate vy osobne. ETF fondy vám dávajú možnosť prispôsobiť si portfólio presne podľa vašich cieľov, či už ide o rast, stabilitu, príjem alebo zodpovedné investovanie.
Ak sa zaujímate o ETF fondy, je normálne mať veľa otázok. Dôležité je, aby ste rozumeli tomu, čo kupujete a mali po boku niekoho, kto Vám vie zrozumiteľne vysvetliť, ako celý systém funguje.
Záverečné odporúčania pri výbere ETF
Výber správneho ETF nie je o hľadaní najlepšieho fondu na trhu, ale o tom, aby fond presne zodpovedal vášmu cieľu, investičnému horizontu a rizikovému profilu. Aj kvalitné ETF môže byť pre jedného investora perfektné a pre druhého úplne nevhodné.
Nižšie nájdete kľúčové kritériá, ktoré odporúčam zohľadniť pri budovaní dlhodobého portfólia.
1. Cieľ investície
ETF vyberajte podľa toho, či chcete rast portfólia, pasívny príjem, stabilitu alebo ochranu pred infláciou.
2. Investičný horizont
Krátkodobé ciele vyžadujú stabilné fondy, kým dlhodobé umožňujú vyššie riziko a využitie rastových ETF.
3. Náklady fondu (TER)
Nižšie TER znamená vyšší čistý výnos v dlhodobom horizonte — hľadajte fondy s TER do 0,20 % pri akciových ETF.
Čo je TER?
TER (Total Expense Ratio) je celková ročná nákladovosť fondu vyjadrená v percentách z hodnoty majetku. Zahŕňa správcovské poplatky a ostatné prevádzkové náklady fondu – čím je TER nižšie, tým viac z výnosu zostáva investorovi.
4. Diverzifikácia a rizikovosť
ETF fondy rozkladajú vaše peniaze medzi viacero rôznych spoločností, takže nestaviate všetko len na jednej kartu.
Výber správneho ETF môže byť na začiatku náročný. Nižšie nájdete odpovede na najčastejšie otázky, ktoré si investori kladú pred svojou prvou investíciou.
Nezabúdajte, že investovanie nesie so sebou riziká. Minulé výnosy nezaručujú budúce výnosy. Preto je vhodné sa pred investovaním poradiť s odborníkom.